三．跨國公司的避稅分析－強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管控
在母子公司管控體系中，最受人們關(guān)注的無疑就是財(cái)務(wù)管控了，因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)是母子公司管控是否成功的重要標(biāo)志，也是母子公司管控的核心。
母公司集權(quán)管理的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)上掌握以下幾種權(quán)利：
（1）、母公司對子公司的投資及收益分配的最終決策權(quán)；
（2）、母公司對子公司的會計(jì)規(guī)范權(quán),子公司執(zhí)行母公司統(tǒng)一的會計(jì)制度及會計(jì)政策；
（3）、母公司擁有對子公司的財(cái)務(wù)規(guī)范權(quán)。
1．跨國公司避稅的動因――超國民待遇引發(fā)的稅收漏洞
在作出合理的財(cái)務(wù)管控之前，跨國公司會先研究所在國的國情，根據(jù)特定情況作出分析，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略構(gòu)建合適的財(cái)務(wù)管理模式。
《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》規(guī)定，對于生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營期在10年以上的，從開始獲利的年度起，第1年和第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。
對于這些企業(yè)，有兩種方法可以做到不納稅：一是虧損，而是只盈利兩年。
跨國公司未必會采用上述的經(jīng)營方式，跨國公司有專門的律師來研究各國的政策，以及政策的漏洞，結(jié)合各種成本分析，作出非常合法又合理的財(cái)務(wù)管控，配合橫向戰(zhàn)略的執(zhí)行。
2．跨國公司怎樣避稅
我們在研究跨國公司在華避稅方法的過程中發(fā)現(xiàn)，其強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管控非常好的配合了集團(tuán)整體戰(zhàn)略和橫向戰(zhàn)略，憑借其全球一體化的財(cái)務(wù)管控體系，他們所制定的避稅方案才能順利實(shí)施。那么，他們具體采用什么方法來避稅呢？
（1）價(jià)格轉(zhuǎn)移
從實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題看，企業(yè)規(guī)避稅收的手段主要有如下幾種：其一，在跨境貿(mào)易方面，通過出口高報(bào)和進(jìn)口低報(bào)向處于減免稅期的企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，或者是通過出口低報(bào)和進(jìn)口高報(bào)使已過減免稅期的外商投資企業(yè)處于虧損或微利的狀態(tài)。就前者而言，企業(yè)規(guī)避的是境外的稅收，不是中國稅務(wù)部門關(guān)注的重點(diǎn)，但它往往是洗錢或熱錢流入境內(nèi)的重要渠道。就后者而言，它損害的是中國的稅基；在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢下，這一被跨國經(jīng)營的企業(yè)所廣泛采用的手段理應(yīng)成為中國海關(guān)和稅務(wù)部門關(guān)注的重點(diǎn)。
比如河北一家食品公司，2005年主營產(chǎn)品的內(nèi)銷價(jià)格為71元/箱，但出口價(jià)格僅卻為36元/箱；山東一家制藥公司通過境外母公司直接定價(jià)的方式，將出口產(chǎn)品單價(jià)定為比國內(nèi)同類產(chǎn)品平均價(jià)格低40元，以此來減少銷售收入、變相將實(shí)際利潤轉(zhuǎn)移出境。在當(dāng)前形勢下，企業(yè)的上述行為不僅會成為資金外逃的通道，造成國家稅收的流失，還會成為外國指責(zé)中國低價(jià)傾銷的口實(shí)之一。
其二，在服務(wù)貿(mào)易方面，外商投資企業(yè)通過管理費(fèi)分?jǐn)傄约白稍冑M(fèi)、技術(shù)專利費(fèi)的轉(zhuǎn)移支付，可以達(dá)到向境內(nèi)或境外企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤的目的。比如河北一陶瓷有限公司，與其香港母公司簽訂協(xié)議，規(guī)定每年按其銷售收入的32%向境外支付咨詢費(fèi)，僅2005年就支付了804萬美元，相當(dāng)于其當(dāng)年利潤的3倍。深圳一石化有限公司，2003-2005年累計(jì)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、服務(wù)費(fèi)和商標(biāo)許可費(fèi)1.6億元，占總管理費(fèi)用的56.3%，占未彌補(bǔ)虧損2.6億元的63%。其服務(wù)貿(mào)易開支的比重之高確實(shí)令人咋舌。
在華跨國公司顯然將價(jià)格轉(zhuǎn)移作為主要手段來實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移和避稅。在母子公司財(cái)務(wù)管控的特點(diǎn)里，我們注意到在財(cái)務(wù)管理方式上，企業(yè)集團(tuán)體現(xiàn)為高度的全面預(yù)算性，預(yù)算結(jié)構(gòu)及運(yùn)作過程較為復(fù)雜�？鐕撅@然深諳此道，其實(shí)際運(yùn)作方法非常復(fù)雜，往往在國外轉(zhuǎn)好幾個(gè)圈，而且內(nèi)部財(cái)務(wù)核算有著非常先進(jìn)的軟件系統(tǒng)，有的軟件系統(tǒng)國內(nèi)稅務(wù)工作者根本就不會操作，監(jiān)管極其困難。
(2)資本弱化——虛假虧損的通道
在資本項(xiàng)目交易方面，企業(yè)不僅可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或注冊空殼公司的方式，將母公司注冊地變更為離岸金融中心等稅收優(yōu)惠地區(qū)，并通過關(guān)聯(lián)交易將利潤轉(zhuǎn)移到母公司；還可以通過增加股東貸款及資本弱化的手段，盡可能多地匯出債務(wù)利息、減少稅前利潤。國際經(jīng)合組織對資本弱化的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為企業(yè)權(quán)益與債務(wù)資本之比低于1:1，美國稅制對此的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為1:1.5。按照中國現(xiàn)行稅法，企業(yè)借入外債的應(yīng)付利息可從企業(yè)稅前所得中扣除。
為了達(dá)到避稅的目的，有些外商投資企業(yè)就盡可能多地借入股東貸款，將權(quán)益資本與債務(wù)資本之比壓至遠(yuǎn)低于1:1的國際標(biāo)準(zhǔn)，以通過資本弱化的手段造成賬面虧損，而實(shí)際利潤卻通過債務(wù)利息的方式匯給境外的母公司。
除了資本弱化外，現(xiàn)在還有許多外商投資企業(yè)通過價(jià)格轉(zhuǎn)移將實(shí)際收益匯往在避稅型離岸金融中心注冊的企業(yè)，而國內(nèi)外商投資企業(yè)本身卻長期處于虧損狀態(tài)。
在母子公司財(cái)務(wù)管控體系里，資金管理（Treasury）是一項(xiàng)重要內(nèi)容。為了獲得更多的資金用于企業(yè)的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是每一個(gè)企業(yè)的必經(jīng)之路，但銀行貸款的利息卻又使企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇上升。即便是股份制企業(yè)，可以通過公開市場籌措到大量資金，但是面對資本市場，卻仍然存在一個(gè)投資回報(bào)的問題。
盡管在國內(nèi)借款產(chǎn)生的利息也可以從企業(yè)稅前所得中扣除，但是與其將利息付給國內(nèi)的銀行，還不如以更高的利率向母公司支付，同時(shí)達(dá)到避稅和利潤轉(zhuǎn)移的目的。
（3）新外企是老外企逃避稅收的載體
境外投資方根據(jù)兩免三減半的時(shí)間段，滾動設(shè)立新的外商投資企業(yè)，并通過境內(nèi)新老外企之間或境內(nèi)外公司之間的關(guān)聯(lián)交易讓老外企虧損、新外企獲利則是另一種逃避稅收的手段。
比如某著名的臺資食品集團(tuán)，就有按減免稅期不斷增設(shè)外商投資企業(yè)的趨勢。該臺資的系列企業(yè)，設(shè)立后頭兩年的利潤特別多；稅收減半的三年，利潤就顯著下滑；全額繳稅后，更馬上陷入盈虧臨界點(diǎn)或虧損狀態(tài)。而調(diào)整新老外商投資企業(yè)利潤的辦法還有前面提到的關(guān)聯(lián)交易手段。如青島一韓資制鞋有限公司，通過境外母公司操縱進(jìn)出口價(jià)格，以及讓老外企承擔(dān)新外企額外費(fèi)用的辦法，讓老外企常年大額虧損、新外企利潤率奇高。該集團(tuán)在稅收優(yōu)惠期企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率曾高達(dá)757%，與經(jīng)營范圍相同的老外企的持續(xù)虧損形成了鮮明對照。
我們前面已經(jīng)提到，跨國公司有專門的律師團(tuán)來研究各子公司所在國的法律，而中國目前在引進(jìn)外資方面的制度缺陷成為跨國公司利用的環(huán)節(jié)。對于很多地方官員來說，引進(jìn)外資就等于有了政績，因此在引進(jìn)外資時(shí)不注意外資所能帶來的效益。
另一方面，我們看到了外資橫向管控在中國的又一表現(xiàn)形式，對于集團(tuán)來說，將利潤從一個(gè)國家轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國家，以及將稅收轉(zhuǎn)移至國外，不如在一國內(nèi)部轉(zhuǎn)移來的方便和低廉，并且保證了在子公司所在國再投資時(shí)的資金需求。橫向管控的內(nèi)容十分豐富。
