不過，資金集中管理模式并不能解決企業(yè)資金來源的問題，企業(yè)融資還是離不開銀行的支持。在資金寬松的情況下，資金集中管理有助于提高資金的使用效率；在資金緊張的時候，最現(xiàn)實的作用無外乎保證企業(yè)能夠按時還款，維護企業(yè)在銀行方面最基本的信用。盡管如此，資金集中管理模式確實有利于提高企業(yè)的管理水平，它要求管理者定期編制明細的資金計劃，并進行統(tǒng)一的資金預算和實時監(jiān)控。財務人員如果不能介入到企業(yè)的具體業(yè)務，就無法編制這樣的計劃。因此，這種管理模式也提高了企業(yè)對財務人員的要求。這正是財務總監(jiān)和財務經(jīng)理著手為企業(yè)創(chuàng)造價值的一個方向。

    根本解決之道:結(jié)合業(yè)務做財務

    當前一個熱門的話題就是財務總監(jiān)甚至財務經(jīng)理如何參與到企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的制訂中去，很多人認為這才是財務總監(jiān)應該發(fā)揮作用到地方。如果微觀一些來看待這個問題，我們會發(fā)現(xiàn)如何使這些戰(zhàn)略規(guī)劃落地比制訂規(guī)劃更具有現(xiàn)實意義。制訂規(guī)劃并非財務總監(jiān)或財務經(jīng)理的日常工作，他們面臨更多的是微觀的能夠決定勝負的細節(jié)，其中重要的一項就是如何改善企業(yè)自身的“造血機能”，擺脫對“輸血”的依賴。

    企業(yè)最主要的資金來源，莫過于銷售回款。財務總監(jiān)和財務經(jīng)理應該花更多的時間和精力去考慮如何提高銷售回款的速度和效率，這遠比斡旋于企業(yè)與銀行之間更有價值。因此，財務人員要不同程度地參與到企業(yè)銷售行為中去，協(xié)助銷售人員分析和規(guī)劃銷售回款。不僅如此，財務人員還要深入到采購行為中，因為只有財務人員才能夠?qū)①Y金的來龍去脈聯(lián)系到一起，能夠比較宏觀地審視現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)，因此也就可以根據(jù)上下游企業(yè)的具體情況設(shè)計采購付款和銷售回款的模式和條件，最大程度地降低經(jīng)營活動占用企業(yè)資金的規(guī)模和時間。甚至可以說，財務人員可以完全左右銷售的模式，以實現(xiàn)更有效率的資金流轉(zhuǎn)。

    一家不超過300人，總資產(chǎn)不超過4億元人民幣的無線公用商話終端設(shè)備制造商，在向電信運營商提供終端產(chǎn)品的時候遇到了這樣一個難題：由于電信行業(yè)競爭態(tài)勢的加劇，促使各個電信營運商為占領(lǐng)市場份額抓住一切可以盈利的機會，不斷地推出滿足用戶需要的新業(yè)務，以增加現(xiàn)有電信網(wǎng)絡(luò)的利用率并希望盡量減少設(shè)備資金的投入量。一句話，就是要“先賺錢，后付錢”。對于同樣面臨激烈競爭的這家供應商來說，如果放棄這一市場機會則將面臨生存的問題，如果供貨則必須滿足運營商的苛刻要求，為其墊付大量的資金，其結(jié)果必然會導致自身的資金困難。

    為了解決這一進退兩難的問題，公司的財務總監(jiān)和財務經(jīng)理研究出一個方案：借鑒投資中常用的“融資租賃”模式，將產(chǎn)品銷售給租賃公司，再由租賃公司以融資租賃的方式出租給運營商，運營商每月向融資租賃公司支付租金，租賃期滿后設(shè)備歸電信運營商所有。這樣一方面既滿足了電信運營商分期付款的要求，又確保了供應商銷售產(chǎn)品后可一次性從融資公司獲得貨款，避免了形成壞賬的風險。在傳統(tǒng)的銷售模式下貨款一般要分四次回收，即預付款、到貨款、驗收款和質(zhì)保款，這一過程一般要歷時1~2年。

    這種銷售模式是銷售人員從來沒有操作過的，尤其是定價方法令其難以把握。因此財務人員出面與租賃公司洽談，測算出一個雙方都能滿意的價格。例如傳統(tǒng)銷售模式下一單合同定價為333萬元，若以36個月的期限5.49％的利率租給運營商，在確保原有銷售利益不受損失的條件下，銷售價格該是多少呢？該公司的財務人員運用年金現(xiàn)值法進行測算，計算出運營商每個月的固定租金為10.05萬元，36個月累計為362萬元，與原始定價的差額為貼現(xiàn)息，亦即租賃公司的收益。供應商只需向租賃公司支付一筆手續(xù)費，只要費律不高于其所能獲得的最低的同期銀行貸款利率，項目就是可行的。

    對企業(yè)來說，這無疑也是一種融資渠道。確實，融資租賃在西方發(fā)達國家已經(jīng)是僅次于銀行信貸的金融工具，目前全球1/3的投資是通過這種方式完成，成為大量企業(yè)實現(xiàn)融資的一個很重要和有效的手段。然而它和傳統(tǒng)意義上的融資又有本質(zhì)的區(qū)別：因為在這個過程中，財務不再是一個服務職能，財務人員也不再是企業(yè)的后勤人員。他們走到了市場銷售的最前線，出謀劃策，以細節(jié)策劃來指導企業(yè)經(jīng)營，促進企業(yè)經(jīng)營目標和戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。應該說這是財務人員一個質(zhì)的飛躍，也是財務工作的本質(zhì)所在。

    如果我們用一種發(fā)散的思維，一種戰(zhàn)略的眼光將財務上的概念和工具與企業(yè)的具體業(yè)務結(jié)合起來，不僅能夠促進企業(yè)的發(fā)展，在一定程度上還能降低企業(yè)的融資成本。也許這就是財務總監(jiān)和財務經(jīng)理為企業(yè)所創(chuàng)造的價值之一吧。