二、收購或出售子公司的現(xiàn)金流量表的編制問題

　　財政部在《關于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉和相關會計準則有關問題解答（二）》（以下簡稱“解答”）中，對企業(yè)在報告期內出售、購買子公司，期末如何編制合并現(xiàn)金流量表做出了規(guī)定，該解答規(guī)定母公司報告期內因出售、購買子公司而產生的現(xiàn)金流量作為投資活動的現(xiàn)金流量予以反映，即要求企業(yè)在報告期內出售、購買子公司，期末在編制合并現(xiàn)金流量表時，應將被出售的子公司自報告期期初至出售日止的現(xiàn)金流量的信息納入合并現(xiàn)金流量表，并將出售子公司所收到的現(xiàn)金，在有關投資活動類的“收回投資所收到的現(xiàn)金”項目下單列“出售子公司所收到的現(xiàn)金”項目反映；將被購買的子公司自購買日起至報告期末止的現(xiàn)金流量的信息納入合并現(xiàn)金流量表，并將購買子公司所支付的現(xiàn)金，在有關投資活動類的“投資所支付的現(xiàn)金”項目下單列“購買子公司所支付的現(xiàn)金”項目反映。但上述規(guī)定并沒有說明企業(yè)在出售、購買子公司時子公司在出售、購買日的資產負債表上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物如何在合并現(xiàn)金流量表上列示以及如何保證直接法編制的合并現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與補充資料中依據(jù)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末、期初的差計算的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”的平衡。

　　筆者認為，既然報告期內出售、購買子公司引致的現(xiàn)金流量歸類為投資活動的現(xiàn)金流量，則應該將企業(yè)在出售、購買子公司日子公司的資產負債表上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物在合并現(xiàn)金流量表上也應該作為投資活動的現(xiàn)金流量列示。企業(yè)報告期內出售子公司將導致期末合并范圍的減小，被出售的子公司期末將不再包括在合并會計范圍內。子公司期末的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物不再包括在期末的合并資產負債表中，故子公司在出售日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物應作為投資活動的現(xiàn)金流出在“支付的與其他與投資活動有關的現(xiàn)金”中反映；購買子公司時，合并資產負債表期初數(shù)中不包括所購買子公司期初的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，而所購買子公司期末的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物則包括在合并資產負債表中。在購買日被購買子公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物應作為投資活動的現(xiàn)金流入在“收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金”中反映。這樣處理后不僅能夠保證直接法下編制的合并現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與補充資料中依據(jù)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末、期初的差計算的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”的平衡，而且使得企業(yè)在報告期內出售、購買子公司現(xiàn)金流量的分類在邏輯上具有一致性。 實務中有一種觀點認為，在處理企業(yè)出售、購買子公司時子公司在出售、購買日的資產負債表上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物時應采用追塑調整期初數(shù)的辦法，以便能夠實現(xiàn)直接法下編制的合并金流量表的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與補充資料中依據(jù)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末、期初的差計算的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”的平衡。由于調整期初數(shù)與企業(yè)的實際情況不符，實質上是一種為了保證會計平衡而做出的一種模擬，不符合會計信息客觀性的要求。