理論上的財(cái)務(wù)管理，大多以籌資、投資、股利分配等作為其基本內(nèi)容，把企業(yè)價(jià)值最大化或股東利益最大化作為主要目標(biāo)，并將決策、計(jì)劃和控制作為主要職能。這些理論如何與我國(guó)證券公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)實(shí)相銜接，是一個(gè)值得研究的課題。本文從實(shí)踐的角度來(lái)探索證券公司財(cái)務(wù)管理職能部門的目標(biāo)以及達(dá)到該目標(biāo)的途徑和方式。

　　財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)進(jìn)行管理。財(cái)務(wù)管理職能部門承擔(dān)著會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、資金管理等眾多職能，是行使價(jià)值管理的核心部門，是證券公司的重要管理部門之一�，F(xiàn)階段證券公司財(cái)務(wù)管理職能部門的主要工作是會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)反映和出納等基礎(chǔ)性的工作，其他財(cái)務(wù)管理職能尚未完全發(fā)揮。

　　那么，財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的最終核心目標(biāo)是什么？筆者認(rèn)為，其核心目標(biāo)就是創(chuàng)造價(jià)值。公司的核心價(jià)值觀是追求企業(yè)價(jià)值最大化，價(jià)值管理引導(dǎo)企業(yè)及其各部門以為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值作為其各項(xiàng)工作的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，并堅(jiān)持所有的工作以創(chuàng)造價(jià)值作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。作為公司管理的重要內(nèi)容之一，財(cái)務(wù)管理也為公司的這一核心目標(biāo)服務(wù)。如果偏離這一目標(biāo)，或者不能創(chuàng)造價(jià)值，對(duì)公司而言這樣的財(cái)務(wù)管理就是“闌尾”或“雞肋”，早晚會(huì)被公司所遺棄。

　　財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造的價(jià)值與業(yè)務(wù)創(chuàng)造的價(jià)值存在一定的區(qū)別，財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造的價(jià)值在大多數(shù)情況下并不表現(xiàn)為收入的直接增加，而主要表現(xiàn)在：促進(jìn)和保障業(yè)務(wù)的發(fā)展；公司整體經(jīng)營(yíng)成本的降低；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。

　　財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造價(jià)值的途徑與方式主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　1、通過(guò)預(yù)算管理加強(qiáng)費(fèi)用控制，提升公司的成本優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造間接利潤(rùn)；

　　2、通過(guò)推行科學(xué)的財(cái)務(wù)考核，推動(dòng)和促進(jìn)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，間接為公司創(chuàng)造利潤(rùn)，并成為公司先進(jìn)企業(yè)文化的重要組成部分；

　　3、以現(xiàn)金流管理為核心，加強(qiáng)資金的管理，拓寬融資途徑，保障業(yè)務(wù)的資金需求，建立市場(chǎng)導(dǎo)向的資金使用機(jī)制，提高資金的使用效益，提升公司的盈利能力；

　　4、提供深入的財(cái)務(wù)分析，為公司領(lǐng)導(dǎo)決策發(fā)揮參謀作用；

　　5、完善財(cái)務(wù)流程管理，有效降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、推行全面預(yù)算管理，引導(dǎo)公司業(yè)務(wù)發(fā)展，有效降低經(jīng)營(yíng)成本

　　全面預(yù)算管理是對(duì)預(yù)算期間的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)以預(yù)算方式實(shí)施管理，具有全員參與、全面覆蓋、全程控制等特性，其內(nèi)容主要包括預(yù)算歸口管理、預(yù)算編制、預(yù)算控制、預(yù)算調(diào)整和預(yù)算考核。對(duì)于證券公司的財(cái)務(wù)管理來(lái)說(shuō)，在整個(gè)預(yù)算管理體系中，收入預(yù)算和支出預(yù)算的編制與控制是重點(diǎn)和難點(diǎn)。

　　證券公司實(shí)際收入情況受市場(chǎng)波動(dòng)影響而起伏不定，具有較大的不可預(yù)見(jiàn)性，這給收入預(yù)算的編制和執(zhí)行帶來(lái)了很大的困難�，F(xiàn)實(shí)情況是，年初經(jīng)董事會(huì)、股東會(huì)確定的預(yù)算，到年末時(shí)要么遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到目標(biāo)，要么遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)算指標(biāo)。出現(xiàn)這種情況，并不表示預(yù)算程序本身有問(wèn)題，而是編制預(yù)算的方法需要改進(jìn)。一種可行的方法是采用彈性預(yù)算，即根據(jù)市場(chǎng)指數(shù)和交易量的變化，預(yù)算值隨之相應(yīng)變化，同時(shí)采用滾動(dòng)預(yù)算的方式及時(shí)調(diào)整預(yù)算。中國(guó)證券市場(chǎng)正逐步成熟，在短時(shí)期內(nèi)(如一個(gè)季度)，市場(chǎng)雖會(huì)有波動(dòng)，但出現(xiàn)巨幅振動(dòng)的可能性已逐漸減低，這為收入預(yù)算編制的準(zhǔn)確性提供了條件。同時(shí)，建立預(yù)算調(diào)整和追加流程，以保證預(yù)算管理既有剛性又有彈性。