一、轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念
從計劃經(jīng)濟到市場經(jīng)濟，對每一個企業(yè)來說都是一個突變，其中包含著許多觀念的轉(zhuǎn)變。適應(yīng)市場經(jīng)濟的要求，首先需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)管理人員在觀念上有一個轉(zhuǎn)變。具體包括：
風(fēng)險觀念。市場經(jīng)濟條件下，市場信息瞬息萬變，使任何一個市場主體的利益具有不確定性，存在著蒙受經(jīng)濟損失的可能。同時，市場經(jīng)濟條件下的企業(yè)要自負(fù)盈虧，因此必須增加銷售、降低成本，在市場競爭中戰(zhàn)勝對手。為使企業(yè)在市場競爭中不被淘汰，集團公司領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)人員必須樹立風(fēng)險觀念，合理投資，同時要加強對子公司的收入、成本、利潤的考核。
知識效益和人才價值觀念。二十一世紀(jì)是知識經(jīng)濟時代，專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)和商譽、信息等知識資源和人力資源將成為經(jīng)濟發(fā)展的重要資源，它是知識經(jīng)濟時代決定企業(yè)在競爭中能否取勝的關(guān)鍵因素，這就要求企業(yè)必須樹立知識效益和人才價值的觀念。
現(xiàn)金流量觀念�，F(xiàn)金流量是衡量企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)，在許多情況下，現(xiàn)金流量指標(biāo)比利潤指標(biāo)更加重要。一個企業(yè)即使有良好的經(jīng)營業(yè)績，但由于現(xiàn)金流量不足造成財務(wù)狀況惡化，照樣會使企業(yè)破產(chǎn)。集團公司應(yīng)該特別重視現(xiàn)金流量的控制，加強對子公司現(xiàn)金收支的管理。
利潤最大化觀念。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的最終目標(biāo)是為了追求利潤最大化，因此財務(wù)管理必須樹立利潤最大化觀念。集團公司為了實現(xiàn)利潤目標(biāo)，必須加強對各子公司收入、成本、費用、資金等指標(biāo)的控制，加強對各個子公司利潤的考核，確保子公司利潤目標(biāo)的實現(xiàn)和集團公司利潤最大化。
以財務(wù)管理為中心觀念。市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變，風(fēng)險越來越大，要確保利潤最大化，必須確立財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，發(fā)揮財務(wù)的預(yù)測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用，這也是由財務(wù)管理工作的性質(zhì)和特點所決定的。集團公司以財務(wù)管理為核心，控制了資金、成本、利潤，等于抓住了集團公司生產(chǎn)經(jīng)營各個方面。
二、建立規(guī)范的企業(yè)集團管理體制，徹底理順企業(yè)集團內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系
目前我國企業(yè)集團發(fā)展過程中，存在著產(chǎn)權(quán)不明，主體不清，紐帶不牢，管理松散，效益低下等眾多問題。筆者認(rèn)為，要解決這些問題，首先要從企業(yè)的內(nèi)部和外部理順關(guān)系，包括企業(yè)集團中的國家、企業(yè)和個人資產(chǎn)的關(guān)系、母子公司之間的關(guān)系、企業(yè)集團和政府的關(guān)系等。
1、建立規(guī)范的企業(yè)集團管理體制
我國企業(yè)集團的形成，從一開始就得到了政府的積極支持。早期的政府支持，包括用行政手段“組合”集團，用行政手段劃撥國有資產(chǎn)形成集團資產(chǎn)。雖然，用行政手段干預(yù)企業(yè)經(jīng)營，從今天的角度，從現(xiàn)代企業(yè)制度的角度分析，都是不科學(xué)、不合理的，但在客觀上，如果按照西方國家完全由市場機制去形成企業(yè)集團的路子發(fā)展，那么，我國企業(yè)集團的發(fā)展是不可能有今天的局面。但從另一個角度分析，目前，我國的企業(yè)集團往往是復(fù)合型的，集團上面還有集團。這一管理集團的集團，實際是并無具體業(yè)務(wù)管理職能的行政性集團公司。對于這種重復(fù)控制，筆者認(rèn)為，既無必要，也不可能實現(xiàn)控制的目的。對此，筆者建議對政府在企業(yè)集團中的職能和作用進行改革：①將企業(yè)集團公司的經(jīng)營班子和控股股東的經(jīng)營班子徹底分開。②制訂有關(guān)鼓勵發(fā)展企業(yè)集團的經(jīng)濟政策。③建立有效的國有資產(chǎn)管理、監(jiān)督和運行體系。④建立完善的市場體系。
2、徹底理順企業(yè)集團內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系
根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度建立的企業(yè)集團，首先要在產(chǎn)權(quán)關(guān)系上明確集團各成員之間的關(guān)系。母公司通過投資、兼并、收購等形式獲得對子公司的控制權(quán)，從而獲得向子公司派遣董事會成員、委任高級管理人員的權(quán)利。子公司作為一個在法律地位上與母公司平等的經(jīng)濟主體，擁有自己的資金，擁有獨立的理財權(quán)和財務(wù)管理目標(biāo)。子公司根據(jù)董事會的決議開展經(jīng)營活動，承擔(dān)相關(guān)后果。母公司對子公司的影響完全是通過其向子公司董事會派出的董事、高層管理人員來實現(xiàn)的。母公司在子公司具體的經(jīng)營活動中并不進行直接的干預(yù)。作為一個對子公司的全資擁有者或控股公司的大股東，母公司在子公司（含控股公司等）的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金投向、收益分配以及重大人事變動方面擁有舉足輕重的發(fā)言權(quán)。它可以根據(jù)自身對子公司經(jīng)營業(yè)績的判斷及自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，通過子公司董事會提出建議，由董事會通過后，以董事會決議的形式由子公司具體執(zhí)行。在整個集團的分工上，母公司主要是將精力放在經(jīng)營好自身的主營業(yè)務(wù)和股權(quán)投資管理上，同時致力于搞好整個集團的資本經(jīng)營和投資策劃；子公司則在其董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，搞好自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動。在決策層次上，母公司除了生產(chǎn)經(jīng)營決策外，主要負(fù)責(zé)宏觀戰(zhàn)略方面的決定；子公司董事會所作出的決策則較傾向于實務(wù)操作。
三、實施全面的預(yù)算管理，保證集團生產(chǎn)經(jīng)營有序進行
實現(xiàn)利潤最大化，必須對整個集團實施全面的預(yù)算管理。預(yù)算管理宜在集團公司總會計師的領(lǐng)導(dǎo)下進行，在對市場進行科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，以目標(biāo)利潤為前提，編制全面的銷售預(yù)算、采購預(yù)算、費用預(yù)算、成本預(yù)算、現(xiàn)金收支預(yù)算和損益表預(yù)算，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能沿著預(yù)算管理軌道科學(xué)合理地進行。
集團公司年度預(yù)算編制后，應(yīng)將各預(yù)算指標(biāo)進行分散，編制各子公司的預(yù)算，形成整個集團完整的預(yù)算體系。另外，集團公司及各子公司年度預(yù)算編制后，根據(jù)實際情況分解為月度預(yù)算，進行月度經(jīng)濟活動分析，找出問題和生產(chǎn)經(jīng)營的薄弱環(huán)節(jié)，以利于采取相應(yīng)的對策。每月結(jié)束后，根據(jù)該月各項預(yù)算指標(biāo)的完成情況，再對下月及年底的生產(chǎn)經(jīng)營進行滾動預(yù)算，時時把握集團公司全年利潤目標(biāo)的動脈。年度結(jié)束后，集團公司應(yīng)對全年集團預(yù)算執(zhí)行情況進行全面地分析，找出影響預(yù)算完成的各因素，發(fā)現(xiàn)不足，提高集團經(jīng)營管理水平。
四、強化集團公司的資金管理
資金是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營的血液，資金管理是集團公司財務(wù)管理的核心內(nèi)容。
合理籌集資金，確保資金占用和資金成本最低。集團生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金，除少部分經(jīng)營資金由各子公司籌集外，由集團公司財務(wù)部門統(tǒng)一安排。集團公司根據(jù)集團預(yù)算編制籌資計劃。集團公司籌資時，應(yīng)充分考慮各個子公司之間的資金余缺，充分利用集團內(nèi)的閑置資金；另外還要考慮銀行貸款利率的變動趨勢，合理安排短期借款和長期借款之間的結(jié)構(gòu)，以確保資金占用和資金成本最低。
合理使用資金，加強資金使用過程的控制。集團公司資金管理最好的辦法是實行集權(quán)式管理，這樣不僅可以避免出現(xiàn)資金使用散亂的現(xiàn)象，而且可以利用閑散資金進行研究開發(fā)、對外投資等工作，謀求資金的短期效益。集團公司對資金使用的控制，一方面可以通過集團公司財務(wù)部門集中進行集團內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)與流通企業(yè)間的貨款結(jié)算以及集團內(nèi)企業(yè)間的資金調(diào)撥；另一方面，通過現(xiàn)金收支日報表，加強對各子公司現(xiàn)金流出的日常監(jiān)控，以節(jié)約使用資金。
加強子公司應(yīng)收帳款管理和對貨款回籠的考核。加強對下屬子公司應(yīng)收帳款管理和對貨款回籠的考核，可以減少資金占用，提高資金合作效益。
五、合理分配集團公司利益
獲取最大的經(jīng)濟利益是企業(yè)間相互結(jié)合的根本目的，也是建立企業(yè)集團的內(nèi)在動力和客觀基礎(chǔ)。而進行合理的利益分配，使各企業(yè)利益目標(biāo)得以實現(xiàn)，并保證集團公司利益最大化，也是集團公司財務(wù)管理的又一項重要工作。
集團公司利益分配最復(fù)雜的方面應(yīng)屬集團核心層與緊密層企業(yè)間稅后利潤的劃分。其原則應(yīng)該為：有助于調(diào)動各子公司生產(chǎn)經(jīng)營的積極性，同時又要保證集團公司稅負(fù)最低、效益最大。集團公司在各子公司間平衡利潤、進行利益分配的一個重要問題是制訂集團內(nèi)部結(jié)算價格，包括集團內(nèi)企業(yè)間轉(zhuǎn)移產(chǎn)品、無形資產(chǎn)、研究開發(fā)項目的結(jié)算價格。內(nèi)部結(jié)算價格的制定基礎(chǔ)，可以有市場價格、協(xié)商價格和成本加成價格等。在制訂內(nèi)部結(jié)算價格時，集團公司應(yīng)根據(jù)自身實際，既著眼于集團經(jīng)營戰(zhàn)略的實現(xiàn)和經(jīng)濟責(zé)任的落實，又著眼于集團內(nèi)各企業(yè)的實際利益和集團公司的整體利益。
六、支持企業(yè)集團技術(shù)創(chuàng)新工作
加大企業(yè)集團技術(shù)創(chuàng)新的投資力度是我國企業(yè)進軍國際市場的重要前提。企業(yè)集團可以充分利用集團內(nèi)部企業(yè)眾多的優(yōu)勢，發(fā)揮各成員企業(yè)在技術(shù)上的優(yōu)勢。在組織上，母公司可以利用目前國家正在進行的科研機構(gòu)體制改革的機會，運用橫向聯(lián)合、委托開發(fā)、相互兼并等手段，和一些與自身產(chǎn)業(yè)相關(guān)的科研機構(gòu)進行合作，利用它們的科研優(yōu)勢為自己的產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)。這樣做，既提高了科研成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的效率，又降低了單靠自身力量進行開發(fā)的投資和風(fēng)險；在資金上，企業(yè)集團母公司可以運用資金調(diào)控手段，從每年的銷售收入中提取一定比例的資金建立“科研開發(fā)基金”，創(chuàng)造科研條件鼓勵科研人員開發(fā)新產(chǎn)品。此外，政府可以通過設(shè)立風(fēng)險投資公司的方式，對進行高科技產(chǎn)品開發(fā)的企業(yè)進行資金扶持。目前，科龍集團、美的集團都建立了自己的科研中心，科龍集團更在日本設(shè)立了一個獨立的科龍研究發(fā)展株式會社，直接利用國外的先進技術(shù)為本集團開發(fā)新產(chǎn)品。
政府還應(yīng)從財政、金融和稅收政策等方面鼓勵企業(yè)集團大力進行技術(shù)創(chuàng)新工作。例如，在稅收上，對于一些從事高科技產(chǎn)品生產(chǎn)、開發(fā)的企業(yè)集團，有針對性地減、免所得稅、營業(yè)稅；在金融方面，國家銀行應(yīng)對企業(yè)用于技術(shù)改造、創(chuàng)新的融資給予利率上的優(yōu)惠等，促使企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新改造真正具有生機和活力。
