“我要對(duì)企業(yè)呼吁,你一定要學(xué)會(huì)資本運(yùn)作,因?yàn)榘旬a(chǎn)品、服務(wù)做好了,只是解決了溫飽問題。只有學(xué)會(huì)了資本運(yùn)作,你才會(huì)飛,資本運(yùn)作是企業(yè)成長(zhǎng)的翅膀。”在4月23日下午佛山皇冠假日酒店舉辦的“珠三角產(chǎn)業(yè)集群與資本運(yùn)作的可持續(xù)發(fā)展論壇”上,亞洲最大的風(fēng)投基金軟銀賽富亞洲投資基金合伙人金玉丹向珠三角的企業(yè)界發(fā)出這樣的呼吁。
資本運(yùn)作,對(duì)于佛山的不少中小企業(yè)而言,多少還顯得有些陌生,特別是對(duì)于像陶瓷這樣的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)來說,似乎更是遙不可及的一件事情。不少依靠自身積累發(fā)展起來的陶瓷老板,他們對(duì)資本運(yùn)作的理解可能僅僅是從銀行借貸和還貸。
來自國內(nèi)一流的經(jīng)濟(jì)學(xué)者、投資專家,聚集在本次論壇上,他們結(jié)合國內(nèi)外及珠三角產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀,為佛山企業(yè)如何借力資本市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型出謀劃策。
暨南大學(xué)金融研究所所長(zhǎng)劉少波舉了這樣一個(gè)例子,他說跟佛山經(jīng)濟(jì)總量差不了多少的無錫,上市公司有40多家,南京也有30多家,江陰只有佛山經(jīng)濟(jì)總量的三分之一,上市公司也有20多家,而佛山到目前為止,也僅有20家上市公司。這說明,相比于江浙地區(qū),廣東在利用資本市場(chǎng)方面,與人家相比還有相當(dāng)大的差距。
劉少波認(rèn)為,未來幾年,佛山將會(huì)迎來利用金融市場(chǎng)的一個(gè)高潮。他特別說到,佛山有資本運(yùn)作促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的非常好的基礎(chǔ)和條件,這是因?yàn)榉鹕绞且粋(gè)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市,產(chǎn)業(yè)的集中度高,有大量的可以進(jìn)入資本運(yùn)作、資本平臺(tái)的企業(yè)。
深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)總裁李萬壽認(rèn)為,一定要借助第三種力量,即資本的力量來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和騰籠換鳥,這是很多地方政府以及廣大企業(yè)所忽略的。他特別指出,企業(yè)老板不要將股權(quán)看得那么重要,對(duì)于企業(yè)來講,通過新的股權(quán)投資,讓新的股東進(jìn)來,會(huì)給企業(yè)帶來許多包括信息、市場(chǎng)在內(nèi)的新的資源,這對(duì)于企業(yè)做強(qiáng)做大至關(guān)重要。
嘉賓們的話題多次觸及到此次金融危機(jī)。金玉丹認(rèn)為,金融危機(jī)使美國的同行放慢速度了,這像賽跑一樣,此消彼長(zhǎng),他慢,這個(gè)時(shí)候如果你抓住機(jī)會(huì),搞資本運(yùn)作,提高你的速度,甚至跑到外面去做并購,利用機(jī)會(huì)杠桿,就會(huì)縮短與國外同行的距離。金玉丹還特別告誡企業(yè)老板,一定要學(xué)會(huì)資本運(yùn)作,當(dāng)沃爾瑪出現(xiàn)在一個(gè)地區(qū)的時(shí)候,這個(gè)地區(qū)附近的零售小店全會(huì)垮掉,如果等到那時(shí)就晚了,你只有選擇關(guān)門。做企業(yè)家一定要有這個(gè)憂患意識(shí),一定要學(xué)會(huì)資本運(yùn)作。
那么,對(duì)企業(yè)而言,跟資本市場(chǎng)的“親密接觸”究竟會(huì)帶來哪些好處呢?劉少波說,資本市場(chǎng)為企業(yè)提供了一個(gè)在全國乃至全球范圍內(nèi)去進(jìn)行資金配置的通行證,進(jìn)入了資本市場(chǎng),就等于獲得了一個(gè)可以持續(xù)融資的比較穩(wěn)定的平臺(tái)和渠道。此外,還可以進(jìn)行兼并和收購,這一點(diǎn)在某種程度上來說比融資更重要。還有,企業(yè)到資本市場(chǎng)可以進(jìn)行資產(chǎn)定價(jià),F(xiàn)在的企業(yè)只重視產(chǎn)品定價(jià),而資本市場(chǎng)幾乎是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng),從買方到賣方的交易,最終使你的企業(yè)趨向一個(gè)合理的定價(jià),這對(duì)于企業(yè)很關(guān)鍵,讓你明白自己有幾斤幾兩。當(dāng)然,資本市場(chǎng)也是很規(guī)范的一個(gè)平臺(tái),進(jìn)入資本市場(chǎng)有一套制度規(guī)范,必須按照這個(gè)要求,來規(guī)范公司治理,披露各種信息,這其實(shí)也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)最基本的要求。
國家開發(fā)銀行開投基金高級(jí)合伙人趙謙說,佛山出了個(gè)碧桂園,碧桂園通過資本市場(chǎng)運(yùn)作,一夜之后就成了全國首富。與碧桂園同期的很多個(gè)地產(chǎn)商,當(dāng)時(shí)的企業(yè)的素質(zhì),企業(yè)的規(guī)模,包括領(lǐng)導(dǎo)的魅力都不輸于碧桂園,但因種種原因沒有搭上這趟車,F(xiàn)在房地產(chǎn)政策出來以后,越是大的房地產(chǎn)企業(yè),由于當(dāng)時(shí)沒有上市,現(xiàn)在都比較被動(dòng)。
那么,對(duì)于企業(yè)而言,該如何尋求適合自己的資本運(yùn)作方式呢?UnitasCapi鄄tal董事總經(jīng)理連小鷺建議,處在不同發(fā)展階段的企業(yè)在選擇的資本運(yùn)作方式時(shí)也應(yīng)有所側(cè)重,比如創(chuàng)業(yè)時(shí)可以選擇天使投資或種子基金,企業(yè)創(chuàng)建之后可以考慮各類風(fēng)投基金,發(fā)展成熟時(shí)可以選擇股權(quán)投資基金,而當(dāng)企業(yè)做到一定規(guī)模后就可以考慮上市,來進(jìn)行大規(guī)模的資金募集,“這些方式并沒有好壞之分,每個(gè)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際,選擇最適合、最有效的融資方式。”
當(dāng)天的論壇結(jié)束之后,舉行了中國產(chǎn)業(yè)集群及資本運(yùn)作(佛山)國際示范城市項(xiàng)目簽約儀式。據(jù)悉,聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織中國投資促進(jìn)辦事處于去年推出產(chǎn)業(yè)集群與資本運(yùn)作方案,佛山從申報(bào)的20多個(gè)城市中脫穎而出,被確認(rèn)為唯一試點(diǎn)城市。今后,佛山市將利用國際組織的資源與優(yōu)勢(shì),重點(diǎn)推動(dòng)家電、陶瓷、平板液晶顯示器“三大世界級(jí)產(chǎn)業(yè)基地”的國際化。記者也了解到,在該項(xiàng)目的合作方名單中,GlobalCorporateGovernance鄄Fo-rum、國際新興市場(chǎng)私募股權(quán)委員會(huì)、美國國際經(jīng)濟(jì)開發(fā)委員會(huì)、斯坦福國際研究院四大機(jī)構(gòu)均包括在內(nèi)。同時(shí),包括凱雷、黑石、K.K.R、紅杉等100多家國際產(chǎn)業(yè)投資基金以及深圳創(chuàng)新投、中國光大等多家華資基金同樣在合作伙伴計(jì)劃內(nèi)。據(jù)估計(jì),5年內(nèi)將有數(shù)億美元涌入佛山。
佛山的陶瓷產(chǎn)業(yè)經(jīng)過30年發(fā)展,為何還沒有一家銷售規(guī)模上百億的企業(yè)出現(xiàn)?為何至今還沒有聯(lián)想、伊利、碧桂園這種航母級(jí)的巨頭出現(xiàn)?如果僅僅依靠自力更生、自我積累、自我滾動(dòng)的發(fā)展模式,在世界已經(jīng)進(jìn)入金融資本主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新時(shí)代,陶瓷企業(yè)真的有足夠的實(shí)力和底氣去應(yīng)對(duì)種種不期而至的沖擊與挑戰(zhàn)嗎?面對(duì)挾著資本呼嘯而來的更為強(qiáng)勢(shì)的對(duì)手,我們能夠從容地與之抗衡并最終勝出嗎?
“灌木叢生的地方一般難以長(zhǎng)出大樹,佛山要將灌木式集群變?yōu)樯质郊骸?rdquo;美國嶺峰環(huán)境資本亞洲區(qū)總裁楊磊一語道出了包括陶瓷產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的佛山產(chǎn)業(yè)集群的短板。記者也強(qiáng)烈地感受到,企業(yè)作為集群成員,一定要有一種迅速成長(zhǎng)起來的緊迫感和使命感,不斷地讓自己長(zhǎng)高,變得強(qiáng)壯。這樣,才能在未來的日子里,分享到屬于自己的那一份陽光和雨露。