一家專(zhuān)門(mén)從事“現(xiàn)貨倉(cāng)單交易”代理業(yè)務(wù)的西安公司一夜之間突然消失，將客戶(hù)的投資資金全部卷走。經(jīng)過(guò)近一個(gè)月的采訪(fǎng)后記者發(fā)現(xiàn)，“現(xiàn)貨倉(cāng)單交易”這一已經(jīng)在全國(guó)范圍存在8年以上、每年涉及金額高達(dá)數(shù)億元、被稱(chēng)之為有豐厚利潤(rùn)回報(bào)的交易形式竟存在著諸多疑點(diǎn)，它不僅不為眾多投資者了解，就是一些業(yè)內(nèi)專(zhuān)家也對(duì)此“一頭霧水”……公司一夜間消失2005年春節(jié)，60歲的馬宏革沒(méi)有多少心思享受三代同堂所帶來(lái)的那份天倫之樂(lè)。為了隱瞞投資被騙的事實(shí)，她只能通過(guò)不斷地說(shuō)謊來(lái)向家人掩飾，心中的壓抑感也不斷升級(jí)……2月20日上午，面色顯得十分憔悴的馬宏革老人告訴記者，五年前她從一家能源企業(yè)退休后，一直靠每月一千元的退休金生活。2004年10月9日，她通過(guò)西安×平投資咨詢(xún)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)×平公司）旗下的經(jīng)紀(jì)人，將省吃?xún)�用積攢下的3萬(wàn)元錢(qián)，瞞著家人投入到一種叫做“現(xiàn)貨倉(cāng)單交易”的交易形式中去。沒(méi)想到不到兩個(gè)月的時(shí)間，經(jīng)過(guò)不超過(guò)50次交易后，她的賬戶(hù)上還剩下27650元錢(qián)。

    正當(dāng)馬宏革準(zhǔn)備收回投資時(shí)，出乎意料的事情發(fā)生了———×平公司的負(fù)責(zé)人突然將包括她在內(nèi)、近10名客戶(hù)投資的資金以及保證金全部卷走。

    當(dāng)客戶(hù)們紛紛找各自的經(jīng)紀(jì)人詢(xún)問(wèn)究竟時(shí)才發(fā)現(xiàn)，他們也和自己一樣遭受了損失：公司仍然拖欠著旗下經(jīng)紀(jì)人兩到三個(gè)月不等的工資。×平公司的經(jīng)紀(jì)人告訴記者，2005年元月8日一大早，他們像往常一樣陸續(xù)到公司上班，許多人還沒(méi)走到電梯間，就從物業(yè)管理員處得知，公司前一天晚上已經(jīng)搬走了。當(dāng)看到空空蕩蕩的辦公室時(shí)，他們?nèi)圆桓蚁嘈抛约旱难劬Α?/p>

    公司消失后的當(dāng)天，經(jīng)紀(jì)人接受客戶(hù)的委托，通過(guò)電話(huà)聯(lián)系到了公司的法定代表人，向他詢(xún)問(wèn)有關(guān)退還客戶(hù)投資款和保證金的事宜。而該法定代表人卻以資金緊張為由拒絕退還。

    此后，經(jīng)紀(jì)人及客戶(hù)就再也沒(méi)有能夠聯(lián)系到×平公司的法定代表人。

    從未聽(tīng)說(shuō)過(guò)的交易

    2005年元月11日，×平公司旗下的5名經(jīng)紀(jì)人聯(lián)名向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。同時(shí)，也積極向相關(guān)部門(mén)反映了該情況。但令他們感到意外的是，包括公安機(jī)關(guān)在內(nèi)的相關(guān)職能部門(mén)，沒(méi)有一個(gè)聽(tīng)說(shuō)過(guò)現(xiàn)貨倉(cāng)單這種交易形式。

    那么客戶(hù)通過(guò)×平公司代理而介入的這種稱(chēng)為現(xiàn)貨倉(cāng)單的交易，究竟是一種什么性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)行為呢？

    記者在調(diào)查中了解到，西安×平投資咨詢(xún)有限公司2004年2月在西安市工商行政管理局登記注冊(cè)成立。設(shè)立登記審核表中對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍的界定為：投資咨詢(xún)服務(wù)；網(wǎng)上農(nóng)副產(chǎn)品（除專(zhuān)控）、天然橡膠、金屬材料（除專(zhuān)控）的銷(xiāo)售；企業(yè)管理咨詢(xún)服務(wù)；企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)策劃。據(jù)曾在×平公司工作過(guò)的一名經(jīng)紀(jì)人透露，該公司成立之初，主要進(jìn)行海南橡膠中心批發(fā)市場(chǎng)的現(xiàn)貨網(wǎng)上交易。2004年6月16日起開(kāi)始轉(zhuǎn)做吉林玉米批發(fā)市場(chǎng)的現(xiàn)貨網(wǎng)上交易。

    從×平公司提供給客戶(hù)的投資計(jì)劃書(shū)中可以看到，該公司對(duì)現(xiàn)貨倉(cāng)單這種交易形式的介紹是：一種標(biāo)準(zhǔn)化的商品交易，是商品貿(mào)易的最高形式。由于是一種介于金融與商品貿(mào)易之間的交易形式，在我國(guó)受到國(guó)家嚴(yán)格管理……記者隨后走訪(fǎng)了擁有商品貿(mào)易管理監(jiān)督權(quán)的盛市兩級(jí)相關(guān)部門(mén)。其中西安市工商局法制處處長(zhǎng)陸潤(rùn)利告訴記者：“工商部門(mén)的職能主要是對(duì)公司企業(yè)的超范圍經(jīng)營(yíng)、交易中的不規(guī)范行為進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)于現(xiàn)貨倉(cāng)單這種交易形式，他們從未獲得過(guò)監(jiān)管授權(quán)。”

    在陜西省工商局和西安市經(jīng)貿(mào)委，記者得到的信息是：從未聽(tīng)說(shuō)過(guò)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易。

    監(jiān)管的盲區(qū)？

    記者通過(guò)現(xiàn)有的資料了解到一些情況。其中南通一家類(lèi)似的公司網(wǎng)站這樣介紹“商品現(xiàn)貨倉(cāng)單交易”：“是由原國(guó)內(nèi)貿(mào)易部于1997年5月17日批準(zhǔn)，并經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家紀(jì)委、國(guó)家工商總局、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、中國(guó)體改國(guó)內(nèi)貿(mào)易部、中國(guó)社科院等八部委進(jìn)行充分論證和科學(xué)定位的一種新型現(xiàn)貨交易模式”。

    記者還從上述公司的網(wǎng)站上看到這樣的內(nèi)容：1998年2月13日，原國(guó)內(nèi)貿(mào)易部發(fā)布了內(nèi)貿(mào)市字（1998）第14號(hào)《關(guān)于加強(qiáng)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易市場(chǎng)管理的通知》，通知中說(shuō)：“現(xiàn)貨倉(cāng)單交易是以商品現(xiàn)貨倉(cāng)單為交易標(biāo)的，通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)組織的同貨異地同步交易，市場(chǎng)統(tǒng)一結(jié)算的交易方式，是我國(guó)現(xiàn)貨商品交易的新事物�，F(xiàn)貨倉(cāng)單市場(chǎng)依托計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持，資金投入較大，運(yùn)行管理程序復(fù)雜，目前我國(guó)剛剛起步，需要在實(shí)踐中不斷規(guī)范和完善。為防止一哄而起，盲目建設(shè)，現(xiàn)對(duì)我國(guó)現(xiàn)貨倉(cāng)單市場(chǎng)的有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、國(guó)內(nèi)貿(mào)易部是現(xiàn)貨倉(cāng)單市場(chǎng)的管理部門(mén)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理全國(guó)現(xiàn)貨倉(cāng)單市場(chǎng)，規(guī)范現(xiàn)貨倉(cāng)單交易發(fā)展。二、未經(jīng)國(guó)內(nèi)貿(mào)易部批準(zhǔn)，任何單位不得擅自建立現(xiàn)貨倉(cāng)單市場(chǎng)，對(duì)已開(kāi)展現(xiàn)貨倉(cāng)單交易的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易部將對(duì)其限期進(jìn)行整頓。三、各地商品市場(chǎng)主管部門(mén)應(yīng)配合國(guó)內(nèi)貿(mào)易部加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)貨倉(cāng)單市場(chǎng)的管理，促進(jìn)現(xiàn)貨倉(cāng)單市場(chǎng)向規(guī)范、有序方向發(fā)展。四、國(guó)內(nèi)貿(mào)易部將在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，研究制定有關(guān)管理辦法。”

    上述內(nèi)容反映出，國(guó)家對(duì)現(xiàn)貨倉(cāng)單這種交易形式，曾經(jīng)有限度的認(rèn)可過(guò)。

    但眾所周知，國(guó)家機(jī)構(gòu)改革后，國(guó)內(nèi)貿(mào)易部已經(jīng)不復(fù)存在，那么現(xiàn)貨倉(cāng)單交易到底該歸哪里繼續(xù)監(jiān)管？

    2月22日，記者致電中華人民共和國(guó)商務(wù)部時(shí)獲悉，原國(guó)內(nèi)貿(mào)易部的職能，分別由商務(wù)部市場(chǎng)建設(shè)司、商業(yè)改革發(fā)展司和市場(chǎng)運(yùn)行調(diào)節(jié)司以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)繼續(xù)履行。

    當(dāng)天在對(duì)上述部門(mén)的電話(huà)采訪(fǎng)中，有關(guān)工作人員均表示：“根本沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)現(xiàn)貨倉(cāng)單這種交易方式存在”。

    缺乏規(guī)范的市場(chǎng)

    據(jù)×平公司的4位經(jīng)紀(jì)人回憶，當(dāng)初應(yīng)聘時(shí)，公司不斷向他們標(biāo)榜現(xiàn)貨倉(cāng)單交易是一個(gè)新生事物，有好的機(jī)會(huì)和豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。

    李世軍也是×平公司旗下的一名經(jīng)紀(jì)人，大學(xué)畢業(yè)不久的他相信了公司的宣傳，除了代理客戶(hù)外，還從四川老家父母那里借來(lái)了3萬(wàn)元投入到現(xiàn)貨倉(cāng)單交易中去。其結(jié)果和馬宏革一樣，投資遭遇連續(xù)的虧損后，剩余的部分也被公司全部卷走。

    “由于缺乏職能部門(mén)對(duì)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易的監(jiān)管，導(dǎo)致從事交易的客戶(hù)資金得不到安全保證。”經(jīng)紀(jì)人楊衛(wèi)國(guó)向記者透露，現(xiàn)貨倉(cāng)單采用的是保證金交易制度。例如，客戶(hù)需買(mǎi)進(jìn)800元／批的貨物10批，需要投入資金10萬(wàn)元，需求保證金為8000元。其中剩余的92000元就為代理公司提供了挪用的機(jī)會(huì)。代理公司在為客戶(hù)開(kāi)倉(cāng)時(shí)開(kāi)始挪用，待客戶(hù)平倉(cāng)時(shí)為了作賬又放回。其投資流程是：客戶(hù)資金———公司賬戶(hù)———現(xiàn)貨市常由于在每個(gè)步驟間缺乏有效的監(jiān)管，給代理公司提供了挪用機(jī)會(huì)，客戶(hù)資金的安全保障受到嚴(yán)重威脅。

    其次，代理公司采用的是做多做空的雙邊交易。當(dāng)一波行情達(dá)到一個(gè)高點(diǎn)或是一個(gè)低點(diǎn)即將反轉(zhuǎn)前，公司就已經(jīng)提前私自平倉(cāng)。待行情真的發(fā)生反轉(zhuǎn)，投資者為了降低損失而“割肉”平倉(cāng)時(shí)，本應(yīng)該割進(jìn)現(xiàn)貨市場(chǎng)的“肉”卻因?yàn)槿藶橹圃斓臅r(shí)間差而流入到代理公司的腰包。

    一些細(xì)心的經(jīng)紀(jì)人發(fā)現(xiàn)，更為嚴(yán)重的是，其所在代理公司的成交量和持倉(cāng)量并不相符。公司往往會(huì)假借網(wǎng)絡(luò)維修、電腦故障等原因從中做手腳，根本就不進(jìn)入市場(chǎng)而進(jìn)行空對(duì)空交易。客戶(hù)在拿到交割回單后，現(xiàn)貨市場(chǎng)信息顯示系統(tǒng)上的成交量根本沒(méi)有出現(xiàn)相應(yīng)的變化顯示。

    “投資者的資金一進(jìn)入現(xiàn)貨倉(cāng)單交易就會(huì)被人為的套牢，只有虧損而無(wú)人獲利。”經(jīng)紀(jì)人告訴記者。

    ×平公司消失時(shí)，旗下的經(jīng)紀(jì)人共擁有不少于8名客戶(hù)，每名客戶(hù)的最低投入資金為3萬(wàn)元。被公司卷走的保證金數(shù)額不會(huì)少于20萬(wàn)元。而這其中還不包括公司利用非法手段“賺”取客戶(hù)的其他資金。

    “投資前，公司承諾為客戶(hù)設(shè)立獨(dú)立的個(gè)人賬戶(hù)，由客戶(hù)以身份證和密碼掌控。而公司能在投資者毫不知情的情況下將資金全部轉(zhuǎn)移，說(shuō)明根本沒(méi)有為投資人設(shè)立個(gè)人賬戶(hù)。”受騙后，投資人馬宏革才如夢(mèng)初醒。

    報(bào)案一個(gè)多月后的2月21日，當(dāng)經(jīng)紀(jì)人和部分客戶(hù)再次來(lái)到公安機(jī)關(guān)詢(xún)問(wèn)案件進(jìn)展情況時(shí)，得到的答復(fù)仍是：“無(wú)法立案，正在進(jìn)行前期調(diào)查。”

    機(jī)會(huì)還是陷阱？

    記者通過(guò)業(yè)內(nèi)一名資深經(jīng)紀(jì)人了解到，西安另一家××科技發(fā)展有限公司旗下?lián)碛薪?0名經(jīng)紀(jì)人，是目前在西安地區(qū)從事現(xiàn)貨倉(cāng)單交易代理業(yè)務(wù)的公司中規(guī)模最大的。

    2月23日下午，記者來(lái)到位于南大街的該公司，以客戶(hù)身份咨詢(xún)了有關(guān)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易的投資業(yè)務(wù)。

    在該公司，接待人員對(duì)主動(dòng)上門(mén)的“客戶(hù)”顯得十分警覺(jué)。不斷詢(xún)問(wèn)，是從哪里得知他們公司開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的。當(dāng)一客戶(hù)經(jīng)理開(kāi)始向記者介紹有關(guān)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易代理業(yè)務(wù)后不久，一位自稱(chēng)是公司負(fù)責(zé)人的中年人突然進(jìn)入辦公室，暗示客戶(hù)經(jīng)理停止介紹，并以委婉的口氣聲稱(chēng)，他們公司不做涉及現(xiàn)貨倉(cāng)單交易的業(yè)務(wù)，以往只是向客戶(hù)義務(wù)宣傳介紹一下相關(guān)信息而已。

    但該負(fù)責(zé)人并不知道，在他到來(lái)之前，客戶(hù)經(jīng)理已向記者透露，他們公司幫助客戶(hù)投資現(xiàn)貨倉(cāng)單交易時(shí)，是靠現(xiàn)貨市場(chǎng)給的手續(xù)費(fèi)“返點(diǎn)”獲得利潤(rùn)的，并聲稱(chēng)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易市場(chǎng)的管理“十分的規(guī)范”。

    而記者從該公司負(fù)責(zé)人處得到的答案是，“十分規(guī)范”的現(xiàn)貨市場(chǎng)，在國(guó)家股市、期貨市場(chǎng)都已經(jīng)“復(fù)市”一個(gè)星期的情況下，仍然還在“過(guò)年”。令人驚訝的是，無(wú)論是客戶(hù)經(jīng)理還是負(fù)責(zé)人都說(shuō)不清楚，他們負(fù)責(zé)宣傳的這種現(xiàn)貨倉(cāng)單交易究竟是由哪個(gè)部門(mén)監(jiān)管。

    在以后的調(diào)查中，記者終于在一位證券監(jiān)管資深從業(yè)人員那里得到了有關(guān)現(xiàn)貨倉(cāng)單交易性質(zhì)的回答。這位不愿透露姓名的人士告訴記者：“現(xiàn)貨倉(cāng)單交易實(shí)際上是一種變相的期貨交易。由于缺乏監(jiān)管，它目前已經(jīng)對(duì)正規(guī)的期貨交易市場(chǎng)形成了非常大的沖擊。”

    這一點(diǎn)，也在記者稍早前對(duì)部分經(jīng)紀(jì)人的采訪(fǎng)中得到了印證。經(jīng)紀(jì)人反應(yīng)，進(jìn)入現(xiàn)貨倉(cāng)單交易后才發(fā)現(xiàn)，投資人可以用少于投資期貨的資金進(jìn)入這個(gè)類(lèi)似于期貨交易市場(chǎng)進(jìn)行運(yùn)作。但與期貨市場(chǎng)相比，現(xiàn)貨市場(chǎng)的活躍程度有限，能在交易信息上看到的大客戶(hù)很少。

    記者還了解到，出于監(jiān)管的考量，投資正規(guī)期貨交易的客戶(hù)資金是通過(guò)銀行直接進(jìn)入市場(chǎng)的。而投資現(xiàn)貨倉(cāng)單交易的客戶(hù)資金，則是通過(guò)代理公司間接進(jìn)入市常這就給非法融資行為提供了機(jī)會(huì)，而且因此所涉及到的資金數(shù)額相當(dāng)龐大。單吉林玉米批發(fā)市場(chǎng)去年每天的玉米成交量就在10000手以上，以每手交易需要保證金800元計(jì)算，該市場(chǎng)去年所涉及到的交易資金量就為2.4億元以上。從該市場(chǎng)的交易顯示信息來(lái)看，參加交易的公司數(shù)量，在全國(guó)范圍內(nèi)不少于一百家。

    目前在西安地區(qū)，能夠核實(shí)的從事現(xiàn)貨倉(cāng)單交易代理業(yè)務(wù)的公司至少有3家。記者根據(jù)調(diào)查的情況保守計(jì)算，每家公司旗下的經(jīng)紀(jì)人平均不少于20人。以每名經(jīng)紀(jì)人至少代理一名客戶(hù)，每位客戶(hù)平均投資5萬(wàn)元計(jì)算，所涉及的資金數(shù)量為300萬(wàn)元。此外，在全國(guó)范圍內(nèi)，還有洛陽(yáng)、大連、吉林、海南等不少于5個(gè)的專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)面向全國(guó)提供現(xiàn)貨倉(cāng)單交易平臺(tái)，其所涉及的客戶(hù)和資金數(shù)量無(wú)法估計(jì)。

    3月14日早發(fā)稿前，記者同樣以客戶(hù)的身份致電其中的兩家面向全國(guó)提供現(xiàn)貨倉(cāng)單交易平臺(tái)的市場(chǎng)（公司）。一家市場(chǎng)（公司）的工作人員無(wú)法說(shuō)清“現(xiàn)貨倉(cāng)單交易”是由哪個(gè)部門(mén)在管理，而另一家市場(chǎng)（公司）對(duì)外公布的交易監(jiān)督電話(huà)為一家具商店的電話(huà)，其他號(hào)碼則為私人電話(huà)。（按當(dāng)事人意愿，文中部分人名為化名）