一，VC很風(fēng)光
先看一段描寫(xiě)：
“過(guò)去兩年中國(guó)VC業(yè)風(fēng)光無(wú)限。從2005到2006，專(zhuān)門(mén)為中國(guó)設(shè)立的投資基金，規(guī)模將達(dá)到60億至80億美元，甚至更多，在尋找好項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)投資可能已經(jīng)從買(mǎi)方市場(chǎng)變?yōu)橘u(mài)方市場(chǎng)。所有一切讓人想到20年前風(fēng)起云涌的華爾街。20年后，當(dāng)私人股權(quán)投資興起于中國(guó)，它們將給中國(guó)帶來(lái)什么，又留下什么？”
這些年來(lái)，VC在中國(guó)被不斷追捧，在各種各樣的場(chǎng)合下，各種大大小小的VC拋頭露面，廣發(fā)高見(jiàn)，一個(gè)個(gè)創(chuàng)業(yè)者畢恭畢敬洗耳恭聽(tīng)。于是乎各個(gè)各樣的VC宏論也就不絕于耳，
下面不妨讓我們來(lái)看看這些“宏論”的真面目。
二，VC要看創(chuàng)業(yè)者的人品和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)嗎
有觀點(diǎn)認(rèn)為VC投資的是人，人是最關(guān)鍵的。人不行項(xiàng)目再好不投。 很多文章中總是說(shuō)VC看重創(chuàng)業(yè)者的人品和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，這句話(huà)乍一看似乎有理，有人這樣說(shuō)：
“一旦被發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在誠(chéng)信上有問(wèn)題，基本上百分之百的VC都會(huì)拒絕投資”，這是在ChinaVenture的創(chuàng)業(yè)投資年會(huì)上，很多VC的共識(shí)。德豐杰ePlanet全球創(chuàng)業(yè)投資基金執(zhí)行董事孫文海表示，作為VC來(lái)說(shuō)最不愿意看到創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)出現(xiàn)誠(chéng)信問(wèn)題。“創(chuàng)業(yè)者融資的時(shí)候，如果被我們發(fā)現(xiàn)了在誠(chéng)信方面有問(wèn)題，我相信基本上100%的VC都會(huì)拒絕你，這是所有VC最不喜歡的一條。”
“假如說(shuō)我們做經(jīng)濟(jì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)了任何的問(wèn)題，特別是發(fā)現(xiàn)了道德上有問(wèn)題，我們基本上是推掉，”軟銀賽富投資(SAIF) 合伙人吳俊平透露了該基金的底限。集富亞洲總經(jīng)理周政寧表示，投資人之所以如此重視誠(chéng)信，是因?yàn)槌鮿?chuàng)公司除了團(tuán)隊(duì)什么都沒(méi)有，誠(chéng)信實(shí)際上是做人的基本要求，“如果你連基本的要求都不能滿(mǎn)足，我覺(jué)得你做人都很失敗”。
聽(tīng)聽(tīng)吧，這里講的是多么慷慨激揚(yáng)，從表面看，投資者給錢(qián)給你，肯定不能當(dāng)冤大頭，投資者不是慈善家，投資是要有回報(bào)的，可是如果把“誠(chéng)信”扯得太高也未免搞笑。
VC已經(jīng)投資的對(duì)象中有多少是誠(chéng)信的，徽劍在跟朋友聊天的時(shí)候說(shuō)過(guò)一句話(huà)：“在中國(guó)VC投資的對(duì)象基本上都是流氓和缺乏誠(chéng)信的。”大家可以看看，李彥宏誠(chéng)信了嗎？他的百度因?yàn)椴徽\(chéng)信，欺詐客戶(hù)居然到了客戶(hù)上門(mén)示威的地步，迅雷誠(chéng)信了嗎？一個(gè)大量下載盜版還不斷找借口的公司，一個(gè)試圖不斷去鉆法律空子的企業(yè)，談什么誠(chéng)信。再看看國(guó)外，google不就因?yàn)槠墼p被告上法庭了嗎？
這一切VC如何解釋?zhuān)?/p>
事實(shí)上不用解釋?zhuān)談υ谶@里告訴大家，VC要的并不是什么真正意義上的誠(chéng)信，而是“不要損害VC自己利益”的“誠(chéng)信”，至于你在別的地方不“誠(chéng)信”，那無(wú)所謂，甚至如果這種在別的地方不“誠(chéng)信”能夠給這些VC帶來(lái)利益的時(shí)候，VC們還會(huì)非常歡迎。
歸根到底一句話(huà)：“只要你不騙VC，騙誰(shuí)都行；如果你騙得好，VC還會(huì)幫你騙”，這就是VC要求“誠(chéng)信”的真面目。在徽劍看來(lái)這只不過(guò)是商業(yè)上利益的基本要求，就不要扯到道德的高度了。VC就是自己利益至上主義者，為了自己的利益是可以犧牲一切的（這種例子在本文后面會(huì)再講）。這種情況下來(lái)單純講“誠(chéng)信”未免像妓女也來(lái)講精神文明一樣。
還有一種觀點(diǎn)，認(rèn)為VC特別看重創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，那你就大錯(cuò)特錯(cuò)了，我們來(lái)看一段話(huà)：“在VC眼中，“寵物”就是“派駐到創(chuàng)業(yè)公司的執(zhí)行管理人員”。很多風(fēng)險(xiǎn)投資公司都儲(chǔ)備有大量的管理人員，即使沒(méi)活干的時(shí)候一個(gè)月也可以拿到一兩萬(wàn)美元，這個(gè)數(shù)字對(duì)一般的工程師來(lái)說(shuō)還是相當(dāng)高的，但只夠他們這種人在圈子應(yīng)付飯局用。“寵物”在管理創(chuàng)業(yè)公司方面有很豐富的經(jīng)驗(yàn)，平時(shí)主要是做顧問(wèn)。當(dāng)VC準(zhǔn)備向你的公司投資時(shí)，他們的“寵物”會(huì)詳細(xì)盤(pán)問(wèn)你公司管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)，不用擔(dān)心你的團(tuán)隊(duì)不夠好，VC會(huì)再給你配備必要的人員的，他們會(huì)給你派一個(gè)新的CEO，把你們?cè)瓉?lái)創(chuàng)業(yè)的那幫哥們?nèi)珦Q掉。”
明白了吧。
三，VC們會(huì)保密嗎
如果你認(rèn)為VC非常守信用、不會(huì)泄露你的任何秘密，那你簡(jiǎn)直就是一個(gè)天大的傻瓜，告訴你吧，VC絕對(duì)不會(huì)跟你簽署任何保密協(xié)議，在跟你打交道的過(guò)程中VC始終處于有利的地位，其實(shí)在這個(gè)問(wèn)題上，有兩種情況出現(xiàn)：
一是VC惡意抄襲，有一些VC本身就是素質(zhì)人品低下的人在操作，他們可能很喜歡你的創(chuàng)意，但卻想資助別的人去做。網(wǎng)上流傳這樣一段描寫(xiě)：
“我至少有兩個(gè)朋友在跟VC接觸的過(guò)程中受到了欺騙，VC跟他們談崩之后拿著他們的創(chuàng)意資助了別人。我的朋友約翰起草的商業(yè)計(jì)劃書(shū)中很多內(nèi)容竟然被復(fù)制到了VC資助的另一份計(jì)劃中，約翰起訴了那家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，最后贏了官司，獲得了一些補(bǔ)償和精神勝利，但卻徹底失去了生意，而剽竊了約翰創(chuàng)意的那家創(chuàng)業(yè)公司后來(lái)上市了，融到了一大筆資金，給VC賺了很多錢(qián)。約翰的遭遇還不算很糟糕，更多的情況是，企業(yè)家根本就沒(méi)有時(shí)間和足夠的證據(jù)去起訴VC，只能眼睜睜看著人家拿自己的東西去賺錢(qián)。另一個(gè)朋友彼特也被VC坑了一次，他跟幾家風(fēng)險(xiǎn)投資公司打交道時(shí)，有一個(gè)VC多次派專(zhuān)家到彼特的公司考察技術(shù)情況，彼特從另外VC處獲得投資之后卻發(fā)現(xiàn)，那家投資公司讓他們自己的專(zhuān)家推出了同樣創(chuàng)意的項(xiàng)目。”
“許多創(chuàng)業(yè)者一旦遞交了他的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)，通常幾個(gè)月后沒(méi)有獲得VC，就被人家復(fù)制到了其他項(xiàng)目中去了”，符德坤這樣說(shuō)過(guò)，“某些VC，其實(shí)投的是自己的項(xiàng)目，順便拉著別人的基金一起來(lái)投而已”
對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，徽劍個(gè)人認(rèn)為這是很難徹底防范的，你要獲得投資，不得不把一些想法告訴投資者，讓投資者知道你是怎么賺錢(qián)的�；談μ嵝汛蠹乙患�，就是在洽談前，注意這些投資者以前投過(guò)什么項(xiàng)目，你的項(xiàng)目是否和他們以前投資過(guò)的項(xiàng)目接近或者類(lèi)似，如果你的項(xiàng)目和他們投資的項(xiàng)目接近或者類(lèi)似的話(huà)，建議你不要和他們接觸。
特別注意的是，對(duì)于那些小的不知名的VC來(lái)與您洽談，更要特別注意，因?yàn)橛邢喈?dāng)一部分可能就不是想來(lái)投資，而是來(lái)偷學(xué)技術(shù)創(chuàng)意的。
另一類(lèi)是無(wú)意泄露，這一類(lèi)以一些口才較好，同時(shí)有喜歡發(fā)表各種意見(jiàn)的VC人員居多，因?yàn)檫@些人員在不斷接觸各種項(xiàng)目，這樣各種不同創(chuàng)意紛繁而至，每個(gè)人大腦里面會(huì)不由自主地加以比較、揉合。在這些VC人員在與一些朋友一起聚會(huì)時(shí)候，發(fā)表對(duì)各種項(xiàng)目的看法時(shí)會(huì)不自覺(jué)的將原來(lái)看到的那些創(chuàng)意泄露出來(lái)。金庸先生的《神雕英雄傳》里面就有這樣的場(chǎng)景，周伯通立誓不學(xué)九陰真經(jīng)，但是他在教郭靖的時(shí)候，還是不自覺(jué)的學(xué)會(huì)了。所以創(chuàng)業(yè)者最好不要去跟那些經(jīng)常喜歡發(fā)表“高見(jiàn)”的VC們談得太多。不是他有意泄露，而是他嘴巴管不住。
在保密問(wèn)題上，徽劍套用一句俗語(yǔ)：“VC如能靠得住，野豬也能爬上樹(shù)”。
四，VC與創(chuàng)業(yè)者是利益共同體嗎
VC給你投資別以為VC要和你干一背子。VC是賺了錢(qián)就走的。創(chuàng)業(yè)者需要記住，VC永遠(yuǎn)不是你的伙伴，只是你的階段性合作者而已。就像時(shí)下的都市同居一樣，有了生理需要就同居，過(guò)了兩年就各奔東西了。VC是沒(méi)有天長(zhǎng)地久的。
VC被翻譯成“風(fēng)險(xiǎn)投資（家）”，所以一般人都認(rèn)為VC在投資時(shí)要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上他們并沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)。VC創(chuàng)建投資基金主要是為富人管理錢(qián)，出于對(duì)投資者負(fù)責(zé)的基本原則，他們做投資決定時(shí)也都非常謹(jǐn)慎，幾近于膽小般的保守，一家大型投資基金在對(duì)一個(gè)項(xiàng)目做大額投資時(shí)，必須確保它的創(chuàng)意非常之好，并且有過(guò)成功的先例。一般來(lái)說(shuō)，VC很注重以前的歷史記錄，他們喜歡那些賺過(guò)大錢(qián)的團(tuán)隊(duì)或創(chuàng)意，這就如同好萊塢寧愿制作一些成功影片的續(xù)集也不拍攝新的原創(chuàng)電影。
創(chuàng)業(yè)者是屬于弱勢(shì)群體的，VC知道如何對(duì)付創(chuàng)業(yè)者，但創(chuàng)業(yè)者并不知道如何對(duì)付VC，這是一個(gè)客觀存在的事實(shí)，VC就是利用這種優(yōu)勢(shì)“欺負(fù)”創(chuàng)業(yè)者的，他們的目標(biāo)是將風(fēng)險(xiǎn)基金投資者和自己的回報(bào)最大化，而不考慮創(chuàng)業(yè)者的利益。
基本上在所有VC投資合同中都會(huì)有這樣的規(guī)定，就是如果創(chuàng)業(yè)者在一定時(shí)候，達(dá)不到VC的要求，VC投資的股份計(jì)算就會(huì)翻番，這么一來(lái)，VC基本就是穩(wěn)賺不賠了。
我們來(lái)看一個(gè)實(shí)例：
“我曾認(rèn)識(shí)一家公司，它在一年前得到了一筆估值不錯(cuò)的投資，該公司當(dāng)年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛，開(kāi)發(fā)出了新的產(chǎn)品，達(dá)到甚至超過(guò)了預(yù)期的目標(biāo)，同時(shí)也按照計(jì)劃花掉了所有的錢(qián)。它后來(lái)又需要錢(qián)的時(shí)候，投資環(huán)境已經(jīng)變了，去年的主要投資者不愿再對(duì)該公司股票進(jìn)行“定價(jià)”，也不愿“率先”做下一輪投資。“定價(jià)”是對(duì)股票價(jià)格和公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，如果把公司看成是一個(gè)餡餅，就相當(dāng)于把它分成很多個(gè)小片（股票），一個(gè)投資者“率先”對(duì)下一輪中的一大塊股份給出價(jià)格，其他投資者也跟著他出價(jià)，到頭來(lái)，工程師只是VC手中的玩具。最后的結(jié)果是，在后一輪投資時(shí)這家公司價(jià)值評(píng)估只有去年的三分之一。 后來(lái)投資者又準(zhǔn)備撤資，于是要求對(duì)前一輪投資重新談判，他們說(shuō)，“鑒于這一輪估值比較低，我們覺(jué)得上一輪估值偏高了，所以我們希望得到更多的股份以彌補(bǔ)上一次投資時(shí)的損失。”假如是企業(yè)家做假了，那么對(duì)上一輪投資進(jìn)行重新談判是合理的，但問(wèn)題是，他們執(zhí)行得很良好，不過(guò)，VC可不管這些，他們想反悔的時(shí)候就可以收回以前的承諾。”
看完后，您明白了吧，目前還沒(méi)有任何投資合同規(guī)定，如果創(chuàng)業(yè)者的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)夠快的話(huà)，VC的股份計(jì)算要減半呢？
這就是VC與創(chuàng)業(yè)者，VC只能占便宜不能吃虧，創(chuàng)業(yè)者永遠(yuǎn)是下風(fēng)。
五，VC對(duì)項(xiàng)目的決定只有5分鐘嗎
一個(gè)網(wǎng)上流傳的笑話(huà)可以說(shuō)明：
泡妞想泡漂亮妞，但漂亮妞鳳毛麟角，不多，也不容易找。
大部分主動(dòng)找上門(mén)來(lái)的妞都不是好妞。
妞要想找老公，最好是有人介紹，自己在酒吧里釣很難成功。
VC要找好的項(xiàng)目，但好的項(xiàng)目鳳毛麟角，不多，也不容易找。
大部分主動(dòng)找上門(mén)來(lái)的項(xiàng)目都不是好項(xiàng)目。
項(xiàng)目如果想找VC，最好是有人介紹，自己闖很難成功。
很多VC喜歡讓創(chuàng)業(yè)者將計(jì)劃書(shū)寄給他，或者發(fā)郵件給他，可是同時(shí)又說(shuō)：“VC相互之間聯(lián)系很密切，他們有自己的交際圈子，并且還比較封閉，事實(shí)上，如果沒(méi)有私人推薦或介紹你是很難受到VC青睞的，希望VC從成千上萬(wàn)份商業(yè)計(jì)劃書(shū)中看中自己的想法是很天真和幼稚的。” “給VC打電話(huà)沒(méi)有問(wèn)題，但最好找一個(gè)彼此都熟悉的中間人。關(guān)系越熟越好。”風(fēng)險(xiǎn)投資人周志雄說(shuō)，VC是很個(gè)人化的行業(yè)，因此和他們溝通的方法很重要。
一邊讓大家給他寄郵件，一邊卻不認(rèn)真對(duì)待。這就是VC，所以說(shuō)VC的一大特點(diǎn)就是說(shuō)一套做一套。有評(píng)論這樣指出：“通過(guò)郵件發(fā)送的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，超過(guò)80%都將在5分鐘內(nèi)被否決。風(fēng)投行業(yè)的條條框框本來(lái)就少，雖有規(guī)則但投與不投常在一念之差。而且在風(fēng)險(xiǎn)遍地的情況下投給朋友介紹的企業(yè)總比投給完全不摸底的企業(yè)強(qiáng)些。投行機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)師所、律師所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司）、財(cái)經(jīng)媒體和被投資企業(yè)構(gòu)成若干相互交叉的“圈子”�；剡^(guò)頭來(lái)看，成功獲得投資的企業(yè)中90%以上得益于圈內(nèi)人的推薦。”
創(chuàng)業(yè)者仍然需要一份好的商業(yè)計(jì)劃書(shū)來(lái)體現(xiàn)自己的內(nèi)涵。好的商業(yè)計(jì)劃書(shū)要讓投資人很容易地了解企業(yè)定位、團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力、所處行業(yè)的市場(chǎng)前景、企業(yè)所占的市場(chǎng)份額等關(guān)鍵信息。
“假如你有機(jī)會(huì)和投資人面談，必須學(xué)會(huì)在15分鐘內(nèi)讓投資人明白你在做什么事情。”集富亞洲的周政寧說(shuō)，要學(xué)會(huì)在5分鐘內(nèi)說(shuō)服投資人，創(chuàng)業(yè)者在準(zhǔn)備商業(yè)計(jì)劃書(shū)一級(jí)演示文件時(shí)，必須非常“簡(jiǎn)單清晰”。
這里又在混淆視聽(tīng)，戈壁合伙人徐晨說(shuō)了實(shí)在話(huà)：“我覺(jué)得很多公司獲得投資的確有運(yùn)氣的成分，確實(shí)有很多公司被VC忽略了。這是很多因素造成的，有時(shí)候融資者雖然很會(huì)經(jīng)營(yíng)，但不善于表達(dá)。有時(shí)候創(chuàng)業(yè)者跟VC談到關(guān)鍵問(wèn)題，正好VC沒(méi)有集中精力，這都有可能。所以我覺(jué)得創(chuàng)業(yè)者在融資前先跟VC做朋友是不錯(cuò)的。有的創(chuàng)業(yè)者回答我們問(wèn)題的時(shí)候很著急，其實(shí)不必這樣，如果一個(gè)問(wèn)題你沒(méi)有想好怎么回答，不要急著應(yīng)付我們，你可以不回答，見(jiàn)VC不是高考，1年只一次機(jī)會(huì)，等回頭想清楚了，想好了再告訴我們也不遲。”
徽劍在《擴(kuò)充人脈比拿項(xiàng)目亂找VC更為重要》里面這樣寫(xiě)過(guò)：“最便捷的讓VC了解的方式是什么？還是通過(guò)人脈，在網(wǎng)上有很多人講，跟VC只有5分鐘接觸時(shí)間，為什么只有5分鐘？如果我們通過(guò)人脈直接或間接與VC建立密切的關(guān)系，給我們的時(shí)間只有5分鐘嗎？”
實(shí)際上，那些目前已經(jīng)被VC投資的項(xiàng)目，大部分都是通過(guò)這樣的渠道，5分鐘就決定的項(xiàng)目基本上是不存在的，如果這些項(xiàng)目也是寄郵件等方式，恐怕沒(méi)有幾個(gè)能夠談下來(lái)的。
六，VC里面其實(shí)騙子也才成堆
前面說(shuō)了，VC對(duì)創(chuàng)業(yè)者的所謂“誠(chéng)信”要求很高，在這里徽劍要告訴大家，其實(shí)VC里面騙子成堆。徽劍親身經(jīng)歷和看到過(guò)的就不少。徽劍做過(guò)一個(gè)不完全統(tǒng)計(jì)，在聲稱(chēng)自己是VC的投資人中，大約有40%的存在欺騙行為或者就是直接詐騙.
一種是純粹的騙子，
“值得警惕的還包括，一些別有用心的VC看好一個(gè)項(xiàng)目，就套出核心東西然后自己去找人做，或者要挾看好的項(xiàng)目多給自己私人股份，否則就在圈內(nèi)到處說(shuō)這項(xiàng)目的壞話(huà)，甚至威脅要投競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。”四川省工商聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)負(fù)責(zé)人表示，在這輪海外投資者主導(dǎo)的大潮中，創(chuàng)業(yè)者一定要慎重選擇海外VC，除了看其規(guī)模、過(guò)往投資案例外，最好有專(zhuān)業(yè)中介幫助審查名聲較好的VC。
有騙創(chuàng)意的VC，有騙項(xiàng)目調(diào)查費(fèi)的VC，也就是讓你先去掏錢(qián)做一個(gè)項(xiàng)目鑒定。等等，不勝枚舉。
還有一種是比較隱蔽的騙子：
“一些海外基金的管理其實(shí)比較正規(guī)，但他們過(guò)多脫離中國(guó)市場(chǎng)，為了適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)，通常在本地招募有VC運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)的人，也會(huì)尋找一些有互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)的人進(jìn)行合作。但這些合作者尋找投資對(duì)象常常為了自己牟利，他會(huì)私下要求給予自己股份，或要求對(duì)方收購(gòu)一家公司。”符德坤揭露著部分VC的“不地道”做法，“很多拿到VC的公司，不得不違心地高額收購(gòu)一些公司，或給予投資人部分股份。通過(guò)這些投資人違規(guī)套現(xiàn)，結(jié)果創(chuàng)業(yè)公司就變成了沒(méi)錢(qián)，或者錢(qián)不能花到鋼刃上去”。
徽劍在2004年親身就經(jīng)歷過(guò)，一位北京的VC項(xiàng)目經(jīng)理來(lái)到深圳，與徽劍談項(xiàng)目，騙吃騙喝不算，還直截了當(dāng)?shù)奶岢鲈陧?xiàng)目談成后，他要拿投資總額20%的回扣。
記住一點(diǎn)，VC不是天使，不管是在資本上，還是在誠(chéng)信上。
七，VC們的眼光其實(shí)也不高明
有一點(diǎn)徽劍提醒大家，不要以為VC有多高明，其實(shí)他們的眼光強(qiáng)不到哪里去。成功的VC專(zhuān)家從不自我標(biāo)榜“從未失手”，那會(huì)招內(nèi)行笑話(huà)的。總之，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的有形資產(chǎn)少、無(wú)形資產(chǎn)難以量化，的亮點(diǎn)只有一個(gè)：高成長(zhǎng)性。風(fēng)險(xiǎn)的厭惡者如銀行避之不及，只有風(fēng)險(xiǎn)的偏好者為追逐高額收益才會(huì)投資這樣的企業(yè)。但風(fēng)投先要確認(rèn)可從企業(yè)取得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的收益。簡(jiǎn)言之，你的企業(yè)值得風(fēng)險(xiǎn)來(lái)冒險(xiǎn)。
中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資者以前多數(shù)來(lái)自金融行業(yè)，而美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資者都擁有企業(yè)運(yùn)營(yíng)背景。一般來(lái)說(shuō)，VC并不懂技術(shù)，盡管有的還是理工畢業(yè)的。但是就算理工畢業(yè)，俗語(yǔ)云隔行如隔山，一個(gè)專(zhuān)業(yè)很難弄清楚另一個(gè)專(zhuān)業(yè)的東西。如果VC對(duì)你的創(chuàng)意很感興趣，他們至少會(huì)派一名專(zhuān)家對(duì)你的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，別以為這些專(zhuān)家很牛，其實(shí)他們未必了解前沿的技術(shù)細(xì)節(jié)。
有人針對(duì)這點(diǎn)舉了一個(gè)例子：
“一家公司對(duì)設(shè)計(jì)防火墻有一個(gè)非常有創(chuàng)意的想法：使用可編程邏輯器件實(shí)現(xiàn)，以線(xiàn)速度工作。線(xiàn)速度就意味著沒(méi)有緩沖，不需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)，所以就沒(méi)有必要使用微處理器和IP地址，安裝簡(jiǎn)單，管理也簡(jiǎn)單，但這跟專(zhuān)家們以前見(jiàn)過(guò)的防火墻實(shí)現(xiàn)機(jī)理太不一樣了，即使可編程邏輯器件公司也不懂這是怎么工作的，在他們看來(lái)，不用微處理器和IP地址去設(shè)計(jì)防火墻就如同制造沒(méi)有引擎的汽車(chē)一樣荒唐。很顯然，這家公司沒(méi)有得到投資，創(chuàng)始人不得不回大公司工作去了，這個(gè)結(jié)果對(duì)誰(shuí)都不好，產(chǎn)業(yè)界少了一項(xiàng)創(chuàng)新，技術(shù)進(jìn)步也被耽誤了。”
同時(shí)評(píng)論指出
“VC善長(zhǎng)玩資本游戲，但不懂技術(shù)，企業(yè)家懂技術(shù)，但沒(méi)有錢(qián)，每個(gè)創(chuàng)業(yè)公司的技術(shù)都有自己的特色，但資本知識(shí)卻適用于所有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。VC并不關(guān)心某項(xiàng)技術(shù)，他們捕捉機(jī)會(huì)只是為了賺錢(qián)，所以VC運(yùn)做資本時(shí)往往并不注重有價(jià)值的技術(shù)，例如，一年前VC發(fā)了瘋般地?fù)屩o互聯(lián)網(wǎng)公司投錢(qián)，但今年他們就走向了另一個(gè)極端，即使你能制造出星球大戰(zhàn)的運(yùn)輸機(jī)，他們也可能對(duì)你沒(méi)有興趣。 ”
一個(gè)結(jié)論就是：“如果VC看不懂你新奇的創(chuàng)意，那么他們就會(huì)拋棄你，他們主要關(guān)注自己所熟悉的領(lǐng)域，如跟技術(shù)不太相關(guān)的營(yíng)銷(xiāo)策略和增長(zhǎng)預(yù)期等。 ”
從以往風(fēng)投總的業(yè)績(jī)看，它們每投入十個(gè)項(xiàng)目有兩三個(gè)虧本、三四個(gè)持平只有兩三個(gè)成為明星。其實(shí)這種成功率跟普通商人投資項(xiàng)目也差不多。VC們的眼光其實(shí)不必普通商人強(qiáng)到哪里去。
八，增強(qiáng)底氣，學(xué)會(huì)對(duì)VC保持尊嚴(yán)
對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，明白VC是些什么東西，才能更好地與他們相處。
其一，VC不是救世主，世界上也沒(méi)有救世主。不要指望向VC乞求，做好你自己的項(xiàng)目才是關(guān)鍵，你見(jiàn)過(guò)美女乞求別人娶她嗎？VC是自我利益第一的，做的任何事都必須讓他獲得利益。一個(gè)真理就是：“漂亮妞男的追得多，對(duì)男人來(lái)說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)激烈。”同理：“好的項(xiàng)目是錢(qián)找項(xiàng)目，對(duì)VC來(lái)講競(jìng)爭(zhēng)激烈。 ”
其二，不是戴個(gè)VC帽子就是風(fēng)險(xiǎn)投資，要看清楚下面的那張臉，徽劍的意見(jiàn)就是“不要以為頭發(fā)立起來(lái)的都是美國(guó)搖滾樂(lè)隊(duì)，其實(shí)野豬頭上的毛也是立起來(lái)的”。記住VC的一個(gè)特點(diǎn)就是婚前睜只眼，婚后閉只眼，在投資前VC會(huì)認(rèn)真評(píng)估你的項(xiàng)目，投資后會(huì)信任創(chuàng)業(yè)者的。同樣的道理，與VC洽談的時(shí)候多擦亮眼睛看看。
其三，不要害怕跟VC講條件，如果你的項(xiàng)目足夠好，VC是樂(lè)意跟你談條件的，不要為了拿錢(qián)去接受苛刻的條件，因?yàn)檎嬲己肰C很清楚，太苛刻的條件會(huì)使得創(chuàng)業(yè)者喪失積極性，這樣會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)作中產(chǎn)生巨大隱患。
一句話(huà)，創(chuàng)業(yè)者做好自己的項(xiàng)目，有底氣就不怕沒(méi)有好VC，同時(shí)也要記住擦亮眼睛。別拿鬼話(huà)連篇的VC當(dāng)根蔥，
